البنية التحتية للصناديق المرمَّزة

تتحدد الحقوق المرتبطة بحصة الصندوق بموجب الوثائق التأسيسية ووثائق الطرح الخاصة بالصندوق، لا بالشكل الذي تُصدَر أو تُسجَّل به الحصة. ويُهيكل السهم المرمَّز ليمثل العلاقة القانونية ذاتها بين المستثمر والصندوق التي يمثلها السهم الصادر بالطريقة التقليدية. وتنفّذ طبقة العقود الذكية آليات الإصدار والنقل، أما الحقوق والالتزامات القانونية للمستثمرين فتحكمها اتفاقية الاكتتاب ومذكرة الطرح الخاصتان بالصندوق.

لا. تظل التزامات التسجيل لدى CIMA والتدقيق السنوي والامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك وتقارير FATCA/CRS والحوكمة هي ذاتها لصناديق جزر كايمان المرمَّزة وغير المرمَّزة. فالترميز تحسين تشغيلي وتوزيعي، وليس إعادة هيكلة تنظيمية. وتُهيكل CV5 Capital الصناديق المرمَّزة بما يستوفي قانون جزر كايمان المعمول به ومتطلبات CIMA.

تدعم البنية التحتية للصناديق المرمَّزة لدى CV5 Capital شبكة إيثيريوم والشبكات المتوافقة مع EVM. ويتم اختيار الشبكة بالتشاور مع مدير الصندوق استنادًا إلى فئة مستثمري الصندوق ومتطلبات السيولة والاستراتيجية على السلسلة. ولا يؤثر اختيار الشبكة في الهيكل القانوني للصندوق أو وضعه التنظيمي لدى CIMA.

نعم. يمكن قبول الاكتتابات بالعملات الورقية بالعملات التي تنص عليها وثائق الطرح الخاصة بالصندوق، مثل USD وEUR وGBP وAED وCHF، من خلال الحساب المصرفي للصندوق. وتُحوَّل الاكتتابات بالعملات الورقية إلى أصول على السلسلة قبل إصدار الحصص المرمَّزة، أو يمكن للصندوق الاحتفاظ بهيكل هجين يضم مراكز مستثمرين بالعملات الورقية وعلى السلسلة ضمن فئة الأسهم ذاتها أو من خلال فئات أسهم منفصلة.

تتحدد الحقوق المرتبطة بحصة الصندوق بموجب الوثائق التأسيسية ووثائق الطرح الخاصة بالصندوق، لا بالشكل الذي تُصدَر أو تُسجَّل به الحصة. ويُهيكل السهم المرمَّز ليمثل العلاقة القانونية ذاتها بين المستثمر والصندوق التي يمثلها السهم الصادر بالطريقة التقليدية. وتنفّذ طبقة العقود الذكية آليات الإصدار والنقل، أما الحقوق والالتزامات القانونية للمستثمرين فتحكمها اتفاقية الاكتتاب ومذكرة الطرح الخاصتان بالصندوق.

كلا الخيارين متاح. يمكن لـ CV5 Capital هيكلة صندوق جديد بإصدار مرمَّز منذ البداية، أو العمل مع مدير صندوق قائم لإضافة فئة أسهم مرمَّزة أو هيكل صندوق مغذٍّ إلى صندوق قائم خاضع للتنظيم. ويعتمد النهج الأنسب على الوثائق التأسيسية للصندوق القائم وقاعدة مستثمريه واستراتيجيته.

تُستكمل إجراءات إلحاق المستثمرين والتحقق من الهوية والعناية الواجبة لمكافحة غسل الأموال من خلال منصة الاكتتاب الإلكتروني للصندوق قبل إصدار أي حصص مرمَّزة. ويُدرج عنوان المحفظة المتحقق منه للمستثمر في القائمة البيضاء ضمن العقد الذكي للصندوق، مما يمكّن تلك المحفظة من الاحتفاظ بالحصص المرمَّزة ونقلها ضمن حدود أحكام قيود النقل الخاصة بالصندوق. ولا يمكن للعناوين غير المتحقق منها تلقي الحصص المرمَّزة.

تثبت الملكية القانونية للمستثمر في حصة الصندوق بموجب اتفاقية الاكتتاب وسجل أسهم الصندوق، الذي يحتفظ به المدير الإداري المستقل للصندوق بمعزل عن السجل الموجود على السلسلة. وفي حال تعطّل العقد الذكي أو البروتوكول، تكون سجلات المدير الإداري هي المرجع المعتمد لملكية المستثمر. وتُهيكل CV5 Capital الصناديق المرمَّزة مع هذا السجل خارج السلسلة باعتباره متطلبًا من متطلبات الحوكمة.