ケイマン諸島における規制対象資金のトークン化:CV5 Capital Platform

教育機関向けに構築されています。

はい。ケイマン諸島の法律では、ファンドの利息の法的根拠は、ファンドの発行または記録の形式ではなく、ファンドの会則文書および募集書類によって決定されます。トークン化された株式は、投資家とファンドの間の従来の発行株式と同じ法的関係を表しています。スマートコントラクト層は発行と譲渡の仕組みを強化し、投資家の法的権利と義務はファンドのサブスクリプション契約と募集覚書によって管理されます。ヘッジファンドの設立には、法律、規制、運用、および商業上の決定が体系的に順序付けられます。スケジュールや要件は管轄区域や戦略によって異なりますが、中核となるステップはほとんどの機関投資家のローンチで一貫しています。

いいえ。CIMA登録、年次監査、AML/KYCコンプライアンス、FATCA/CRS報告、ガバナンス義務は、トークン化されたケイマンファンドとトークン化されていないケイマンファンドで同じです。トークン化は業務と流通の強化であり、規制再編ではありません。CV5 Capitalは、すべてのトークン化されたファンドが適用されるケイマン法およびCIMA要件に完全に準拠することを保証します。ケイマン諸島は、世界のヘッジファンドの本拠地の大部分を占める世界有数のオフショアヘッジファンド管轄区域です。マネージャーは、規制、商業、構造上の理由からケイマンを選びます。

CV5 Capitalのトークン化されたファンドインフラストラクチャは、イーサリアムとEVM互換のネットワークをサポートしています。ネットワークの選択は、ファンドの投資家プロファイル、流動性要件、およびオンチェーン戦略に基づいて、ファンドマネージャーと相談して行われます。ネットワークの選択は、ファンドの法的構造やCIMAの規制状況には影響しません。ケイマン諸島ヘッジファンドは、投資信託法に基づいてケイマン諸島金融管理局（CIMA）によって規制されています。ほとんどのヘッジファンドは3つのカテゴリーのいずれかに分類され、それぞれ登録義務と遵守義務が異なります。

はい。フィアットのサブスクリプションは、ファンドの銀行口座を通じて、米ドル、ユーロ、英ポンド、AED、スイスフランなど、すべての主要通貨で引き続きご利用いただけます。法定通貨のサブスクリプションは、トークン化された利息が発行される前にオンチェーン資産に転換されます。または、ファンドは、法定通貨とオンチェーンの両方の投資家ポジションを同じ株式クラス内または別々の株式クラスで保有するハイブリッド構造を維持することもできます。

はい。ケイマン諸島の法律では、ファンドの利息の法的根拠は、ファンドの発行または記録の形式ではなく、ファンドの会則文書および募集書類によって決定されます。トークン化された株式は、投資家とファンドの間の従来の発行株式と同じ法的関係を表しています。スマートコントラクト層は発行と譲渡の仕組みを強化します。投資家の法的権利と義務は、ファンドのサブスクリプション契約と募集覚書によって管理されます。

どちらのオプションも使用できます。CV5 Capitalは、当初からトークン化された発行を伴う新しいファンドを構築することも、既存のファンドマネージャーと協力して既存の規制対象ファンドにトークン化された株式クラスまたはフィーダー構造を追加することもできます。最も適切なアプローチは、既存のファンドの構成文書、投資家基盤、戦略によって異なります。

投資家のオンボーディング、本人確認、AMLデューデリジェンスは、トークン化された利息が発行される前に、ファンドの電子購読プラットフォームを通じて完了します。投資家の認証済みウォレットアドレスはファンドのスマートコントラクトにホワイトリストに登録され、そのウォレットはファンドの移転制限条項の制約の範囲内でトークン化された利息を保有して送金することができます。未確認のアドレスは、トークン化された利息を受け取ることができません。

投資家のファンド持分の法的所有権は、サブスクリプション契約とファンドの株式登録簿によって確立され、チェーン上の記録とは無関係に独立したファンド管理者によって管理されます。スマートコントラクトやプロトコルに障害が発生した場合、管理者の記録が投資家の所有権の正式な源となります。CV5 Capitalは、交渉の余地のないガバナンス要件として、トークン化されたすべてのファンドをこのオフチェーンの冗長性に基づいて構成しています。