コンプライアンスおよび規制に関するFAQ

ケイマン・ファンドは、ケイマン諸島金融庁（CIMA）が監督する明確に定義された規制の枠組みの中で運営されています。これには、ミューチュアル・ファンド法に基づく要件、コーポレートガバナンス規則、内部統制に関するガイダンス、およびAML/KYC上の義務が含まれます。ファンドは、独立した監督体制を維持し、年次監査を受け、継続的なコンプライアンスおよび報告基準を遵守しなければなりません。本セクションでは、投資家オンボーディング、AML上の責任、評価方針およびガバナンス上の期待を含む、主要な規制上の質問を取り上げます。実務上、CV5 Capitalのようなプラットフォーム型のストラクチャーは、これらのコンプライアンス機能を一元化し、事務管理会社、AML担当者および監査人を調整して、ファンドが規制上および機関投資家上の要件を満たすようにしています。

ケイマン諸島のAMLおよびCFTの枠組みは、犯罪収益法およびCIMAのマネー・ローンダリング対策規則に基づいています。すべてのケイマン・ファンドは、マネー・ローンダリング報告責任者（MLRO）および副マネー・ローンダリング報告責任者（Deputy MLRO）を選任し、AML/CFTに関する方針および手続の書面マニュアルを整備し、オンボーディング時にすべての投資家に対して顧客デューデリジェンスを実施し、リスク要因がある場合には強化されたデューデリジェンスを適用し、取引モニタリング・プログラムを維持しなければなりません。これらの義務は、ファンドの投資家が機関投資家であるか否かにかかわらず適用されます。ファミリーオフィス、ファンド・オブ・ファンズ、年金制度、さらには他のCIMA規制ビークルもCDD要件の対象となり、デューデリジェンスの水準はリスク分類に応じて調整されます。CIMAは近年の検査サイクルにおいてAML/CFTの枠組みの実効性を一層重視しており、運用会社は投資家ファイルおよびモニタリング記録が直接精査されることを想定すべきです。

ケイマン諸島の経済実体制度は、主としてファンド・ビークル自体ではなく投資運用会社に適用されますが、その要件はケイマン諸島を拠点として活動する運用会社に直接関係します。十分な経済実体を示すためには、物理的な拠点、適格な現地スタッフ、適切な現地支出、および中核的な収益創出活動がケイマン諸島で行われていることの証拠が必要です。ファンド運用機能を置くことを目的としてケイマン諸島に拠点を設ける運用会社にとって、実体要件の計画はストラクチャー設計プロセスにおける極めて重要な初期段階です。

CIMAへの年次報告（Annual Return）義務、監査済み財務諸表の要件、および取締役に関する通知制度が、多くのケイマン・ファンドにとっての主要な継続的コンプライアンス義務を構成します。これらの要件を合わせると、規律あるコンプライアンス・カレンダーと体系的な文書管理基盤が求められます。CV5 Capitalは、すべてのプラットフォーム・ファンドのコンプライアンス・サイクルを管理し、届出期限を逸することがないようにし、ファンドの存続期間を通じてCIMAにおけるファンドの規制上の地位が良好に維持されるようにします。

よくある質問